債務融資



什么是債務融資

       债券融资是指企业通过向个人或机构投资者出售债券、票 据筹集营运资金或资本开支。个人或机构投资者借出资金,成为公司的债权人,并获得该公司还本付息的承诺。

       国泰君安为企业客户提供从设计、协助申报、定价、发行、销售以及受托管理、服务的全过程专业服务。拥有企业债、公司债、金融债、非金融企业債務融資工具等主承销商资格。



業務品种

  • 企業債:企業依照法定程序發行、約定在一定期限內還本付息的有價證券。發行主體爲一般爲非上市公司。
  • 公司債:公司依照法定程序發行、約定在一定期限還本付息的有價證券。發行主體一般爲上市公司。
  • 可轉債*:上市公司依法發行、在一定期間內依據約定的條件可以轉換成股份的公司債券。(*可轉換債券兼具股權、債券融資的特性,爲方便起見暫歸入債券融資類別。)
  • 非金融企业債務融資工具:具有法人资格的非金融企业(以下简称企业)在银行间债券市场发行的,约定在一定期限内还本付息的有价证券。发行主体一般为具有法人资格的非金融企业。非金融企业債務融資工具目前主要包括短期融资券(短融,CP)、中期票 据(中票,MTN)、中小企业集合票 据(SMECN)、超级短期融资券(超短融,SCP)、非公开定向发行債務融資工具(PPN)、资产支持票 据(ABN)等类型。
  • 中小企業私募債:企業中小微型企業在中國境內以非公開方式發行轉讓,約定在一定期限內還本付息的公司債券。發行主體一般需滿足《關于印發中小企業劃型標准規定的通知》(工信部聯企業[2011]300號)要求。
  • 資産證券化:是指以特定資産組合或特定現金流爲支持,發行可交易證券的一種融資形式。信貸資産證券化一般以銀行、汽車金融公司、集團財務公司等金融機構作爲發起機構。


主要業績

      2017年,国泰君安为416家企业共完成债券承销融资总额2600亿元,稳居行业前列,尤其是公司债和金融债方面,实现承销总额分别近700亿元和800亿元,市场排名均为行业前三。

  • 15 恒大04-05:2015年單筆最大規模非公開公司債券;
  • 15 国盛 EB:2015年國內最大規模可交換債;
  • 16 粤桥 02:2016年唯一的主體AA+級的15年期債券;
  • 16 皖新 EB:具國內首支傳媒行業可交換債、上交所首支小公募可交換債;
  • 16 青岛银行绿色金融债:國內首單城商行綠色金融債券;
  • 17 红狮MTN004::全國首單民營企業“一帶一路”永續中票
  • 17 鞍钢CP002BC:國內首只鋼鐵行業“債券通”産品
  • 17 交通银行绿色金融债:唯一由大型國有商業銀行發行的綠色金融債券;
  • 17 葛洲坝交通PPP项目收益公司債:市場上首單獲得批文的PPP項目收益公司債券。