股權融資



什么是股權融資

      股權融資是指企业的股东愿意让出部分企业所有权,通过企业增资的方式引进新的股东的融资方式。股權融資所获得的资金,企业无须还本付息,但新股东将与老股东同样分享企业的赢利与增长。 股權融資按融资的渠道来划分,主要有两大类,公开市场发售和私募发售。公开市场发售就是通过股票市场向公众投资者发行企业的股票来募集资金,包括企业的上市、上市企业的增发和配股都是利用公开市场进行股權融資的具体形式。私募发售是指企业自行寻找特定的投资人,吸引其通过增资入股企业的融资方式。 



股權融資業務

      投資銀行参与企业股權融資的所有重要环节,包括招股文件制作、投资故事设计、财务估值、国内监管审批、预路演、路演、定价、配售股票等各方面工作,并在其中担当重要角色。

      国泰君安根据客户自身特点以及股权结构和资本结构的差异化要求,为客户提供包括首次公开发行、再融資和优先股发行在内的不同股權融資方式和金融服务, 满足不同企业在不同阶段对权益资本的需求。在积极开发首次公开发行项目的同时,强调高附加值服务的拓展,注重发掘首次公开发行客户和並購重組客户的再融資需求,重点推进定向增发、配股、可转换债券等再融資项目以及优先股项目,保持股權融資类型的多元化。


  • 資源整合:協助企業重組、改制,從而最優化地配置企業資源;


  • 價值發現:系統挖掘企業亮點、估算價值,提煉成完整投資故事;


  • 協調溝通:協助企業與監管部門、中介機構建立良好溝通機制;


  • 材料報批:前期發行及持續信息披露階段的材料擬定、申報;


  • 路演推介:使投資者尤其是機構投資者認同企業投資故事及價值;


  • 發行上市:使企業獲得募集資金,最終實現企業價值。


  • 近三年主要業績

    • A股IPO
    • H股IPO
    • 再融資
    • 工商銀行 (601398.sh/1398.hk)首次A+H同步上市
    • 中國銀行 (601988.sh)首家A股上市的大型國有銀行
    • 太陽紙業 (002078.sz)發行時中小板發行規模最大的企業 
    • 晨鳴紙業 (000488.sh/200488.sh/1812.hk)首家A+B+H上市公司
    • 上港集團 (600018.sh)全流通後首家換股吸收合並整體上市
    • 正泰電器 (601877.sh)發行時發行市盈率最高的主板上市企業 
    • 農業銀行 (601288.sh)發行當年全球最大籌資規模IPO
    • 上海銀行 (601229.sh)發行當年A股最大籌資規模IPO